Dividend uit BV

Als directeur-grootaandeelhouder (DGA) werk je hard om winst te maken met je besloten vennootschap (BV). Op een gegeven moment wil je die vruchten plukken en het opgebouwde vermogen privé gaan gebruiken. Een van de belangrijkste manieren om dit te doen, naast het DGA-salaris, is via een dividenduitkering.

Het uitkeren van dividend uit een BV biedt vaak fiscale voordelen, maar is omgeven met strikte wettelijke en fiscale spelregels. Doe je het niet goed, dan loop je als bestuurder aanzienlijke risico’s op persoonlijke aansprakelijkheid. In dit artikel lees je hoe je veilig, fiscaal optimaal en volgens de regels van 2026 winst uitkeert aan jezelf als aandeelhouder.

Wat is dividend uit een BV?

Dividend is een uitbetaling van de winst van de BV aan de aandeelhouders. Een aandeelhouder heeft recht op een deel van de winst na aftrek van belastingen, zoals de vennootschapsbelasting (VPB). Het uitkeren van dividend is veel flexibeler dan salaris; je hoeft het niet maandelijks te doen en de hoogte staat niet vooraf vast.

Het grote verschil met het DGA-salaris is de fiscale behandeling. Over salaris betaal je loonbelasting en sociale premies (in Box 1), wat vaak een hoog tarief is. Bij dividend uit een BV betaal je eerst vennootschapsbelasting in de BV en daarna dividendbelasting en inkomstenbelasting (in Box 2) in privé. Gecombineerd is de belastingdruk op dividend vaak lager dan op salaris boven het gebruikelijke loon.

Bronnen voor dividenduitkering

Niet elke winst mag zomaar worden uitgekeerd. Je kunt dividend uitkeren uit twee bronnen:

Winst na vennootschapsbelasting

Dit is de winst die de BV in het afgelopen boekjaar heeft gemaakt, nadat de aangifte vennootschapsbelasting is gedaan en de belasting is betaald. Stel, je BV heeft een winst na VPB van €81.000, zoals blijkt uit de jaarrekening. Dit bedrag is in principe beschikbaar voor uitkering.

Winstreserves

Je hoeft de winst niet direct uit te keren. Je kunt deze oppotten in de BV als winstreserves (of algemene reserves) uit eerdere jaren. Deze reserves kunnen in een later jaar alsnog als dividend worden uitgekeerd. Let op: je kunt niet uitkeren als het eigen vermogen door de uitkering te laag wordt. Bepaalde reserves zijn namelijk niet uitkeerbaar. Denk hierbij aan:

• Wettelijke reserves: Reserves die de wet voorschrijft, bijvoorbeeld voor geactiveerde kosten van onderzoek en ontwikkeling.
• Statutaire reserves: Reserves die je zelf in de statuten van de BV hebt vastgelegd als niet-uitkeerbaar.

Wettelijke eisen: Balanstest en uitkeringstoets

Sinds de invoering van het Flex BV-recht is de kapitaalbescherming veranderd. Er is geen verplicht minimumkapitaal van €18.000 meer nodig bij oprichting. In plaats daarvan zijn er strengere regels gekomen voor winstuitkeringen om schuldeisers te beschermen. Volgens artikel 2:216 van het Burgerlijk Wetboek (BW) is het bestuur van de BV verantwoordelijk voor een veilige uitkering. Hiervoor moeten twee verplichte toetsen worden uitgevoerd:

De Balanstest

De eerste stap is de balanstest. Hierbij controleer je of de uitkering juridisch gezien mag. De wet stelt dat het bestuur geen goedkeuring mag geven aan een uitkering als het eigen vermogen van de BV door die uitkering kleiner wordt dan de som van de wettelijke en statutaire reserves. Je mag dus alleen dividend uitkeren voor zover het eigen vermogen groter is dan deze geblokkeerde reserves.

De Uitkeringstoets

De tweede en belangrijkste toets is de uitkeringstoets (ook wel liquiditeitstoets genoemd). Het bestuur moet controleren of de BV na de dividenduitkering nog steeds in staat is om haar opeisbare schulden te blijven betalen in de nabije toekomst (doorgaans de komende 12 maanden). Hierbij kijk je niet alleen naar de huidige bankstand, maar ook naar verwachte cashflows, investeringen, belastingbetalingen en andere verplichtingen. Kan de BV na de uitkering haar rekeningen niet meer betalen? Dan mag het dividend niet worden uitgekeerd.

Het besluit om dividend uit te keren ligt bij de Algemene Vergadering van Aandeelhouders (AvA), maar dit besluit heeft geen effect zonder de formele bestuursgoedkeuring.

Stappenplan voor dividend uitkeren

Het proces van een dividenduitkering uit een BV verloopt in een vaste volgorde. Volg dit stappenplan om fouten en aansprakelijkheid te voorkomen:

1. Vaststellen winst: Stel de jaarrekening op en stel de winst na VPB vast (bijv. €81.000).
2. Toepassen balanstest en uitkeringstoets: Voer als bestuur de balanstest en de liquiditeitstoets uit en leg de resultaten vast in een schriftelijke notitie.
3. Besluitvorming: De AvA neemt een formeel besluit tot dividenduitkering. Het bestuur verleent de formele goedkeuring op basis van de toetsen. Leg dit vast in notulen.
4. Inhouden dividendbelasting: De BV houdt 15% dividendbelasting in op het bruto dividend en doet hiervan aangifte. De belasting moet binnen één maand na het besluit worden afgedragen.
5. Uitbetalen: Betaal het netto dividend uit naar de aandeelhouders, naar rato van hun aandelenbezit.

Fiscale componenten van een dividenduitkering

De fiscale afwikkeling van dividend is een samenspel tussen de BV en de aandeelhouder in privé. Gebruik onderstaande tabel voor een overzicht van de fiscale stromen:

In privé wordt de dividenduitkering belast in Box 2 (inkomen uit aanmerkelijk belang). De in Box 2 verschuldigde belasting in 2026 bedraagt 24,5% over de eerste €67.000 aan inkomsten per persoon, en 33% over alles daarboven. De 15% dividendbelasting die de BV al heeft ingehouden, mag de aandeelhouder in zijn aangifte inkomstenbelasting verrekenen als voorheffing.

Tussentijdse uitkering

Je hoeft niet te wachten op het einde van het boekjaar. Je kunt ook gedurende het jaar een tussentijdse uitkering (interim-dividend) doen uit de lopende winst of uit de winstreserves. Hiervoor gelden exact dezelfde eisen als voor een reguliere uitkering: de balanstest en uitkeringstoets zijn verplicht.

Deelnemingsdividend

Heeft jouw holding BV ten minste 5% van de aandelen in een andere BV (de werkmaatschappij)? Dan is het dividend dat de werkmaatschappij uitkeert aan de holding vaak vrijgesteld van vennootschapsbelasting en dividendbelasting op het niveau van de holding. Dit noemen we het deelnemingsdividend. Het geld verhuist dan fiscaalvriendelijk van de werkmaatschappij naar de holding, maar staat nog niet in privé.

Boekhoudkundige verwerking en cashflow

Een dividenduitkering heeft direct impact op de balans van de BV. Boekhoudkundig verwerk je dit als volgt: je verlaagt de post winstreserves (eigen vermogen) en boekt tegelijkertijd een kortlopende schuld aan de aandeelhouder (netto dividend) en een schuld aan de Belastingdienst (dividendbelasting).

Het is cruciaal om niet alleen naar de winstreserves te kijken, maar ook naar de daadwerkelijke cashflow. Een BV kan op papier veel winstreserves hebben, maar als het geld vastzit in voorraden, machines of uitstaande facturen (debiteuren), is er wellicht onvoldoende liquiditeit om het dividend daadwerkelijk uit te betalen. Een uitkering mag nooit de cashflow voor de dagelijkse bedrijfsvoering in gevaar brengen.

Risico’s en aansprakelijkheid van de DGA

Als DGA heb je bij een dividenduitkering uit een BV een dubbele rol: je bent vaak zowel aandeelhouder (die het besluit neemt) als bestuurder (die de uitkering moet goedkeuren). Dit brengt aanzienlijke risico’s met zich mee:

• Persoonlijke aansprakelijkheid: Als achteraf blijkt dat de BV door de dividenduitkering in financiële problemen is gekomen, kan de curator of schuldeisers jou als bestuurder hoofdelijk aansprakelijk stellen. Dit risico loop je als je wist of redelijkerwijs had moeten voorzien dat de BV door de uitkering niet langer aan haar verplichtingen kon voldoen (falen van de uitkeringstoets).
• Boetes: Bij een te late aangifte of afdracht van de dividendbelasting kan de Belastingdienst aanzienlijke boetes opleggen.
• Terugbetalingsplicht: Aandeelhouders die wisten of moesten weten dat de uitkering onrechtmatig was, hebben een terugbetalingsplicht aan de BV.

Dividend vs. alternatieven voor de DGA

Dividend uit een BV is niet de enige manier om geld naar privé te halen. Weeg het altijd af tegen de alternatieven:

• DGA-salaris: Je bent verplicht jezelf een gebruikelijk loon uit te keren. Salaris is zwaar belast in Box 1, maar het biedt ook voordelen zoals sociale zekerheidsopbouw en hypotheekmogelijkheden. Tot het gebruikelijke loon is salaris verplicht, daarboven kan dividend fiscaal aantrekkelijker zijn.
• Rekening-courant DGA: Je kunt geld lenen van je eigen BV (rekening-courant). Dit is een lening, geen inkomen. Let op: vanaf 2026 geldt een limiet van €500.000 voor Excessief Lenen bij de eigen BV. Alles daarboven wordt belast als een fictief Box 2-inkomen.
• Managementfee: Als je een holdingstructuur hebt, factureert de holding een managementfee aan de werkmaatschappij voor jouw werkzaamheden. Dit verschuift geld van de werkmaatschappij naar de holding, waar het vervolgens kan worden opgepot of als dividend naar privé kan worden uitgekeerd.

Praktische tips voor DGA’s

• Optimaliseer Box 2: Heb je een fiscaal partner? Je kunt de Box 2-inkomsten verdelen. In 2026 kun je samen tot €134.000 (€67.000 x 2) bruto dividend uitkeren tegen het lage 24,5% tarief.
• Vermijd valkuilen: Keer geen dividend uit als de cashflow krap is of als er grote investeringen aanstomen. Let extra op als er meerdere aandeelhouders zijn; de uitkering moet aan iedereen naar rato worden gedaan.
• Leg alles vast: Zorg voor een schriftelijke notitie van de uitkeringstoets en correcte notulen van de AvA. Dit is je bewijslast bij onverhoopte problemen.